istisna'a
(construction or manufacturing financing)
Under an istisna'a contract, the financier provides funds to a supplier who agrees to produce that is to manufacture, construct, assemble or package a specific asset. As a result, it acquires title to the asset and immediately sells or leases it back to the supplier.
Related links
+ istisna'a
International, USA
An Islamic finance technique used to finance the construction or manufacture of assets on terms compliant with Sharia. In an istisna'a transaction, a lender agrees to buy an asset to be delivered once construction or manufacturing of that asset is complete. The lender pays the purchase price of the asset in accordance with the progress of the asset's construction or manufacture which gives the contractor/manufacturer the liquidity it needs to construct or manufacture the asset. Once manufacture or construction is complete, the lender acquires the asset which it can then sell or lease to the contractor/manufacturer or a third party for a profit. An istisna'a transaction differs from a bai al salam transaction in that the:
• Purchase price does not have to be paid in advance.
• Delivery date does not have to be fixed at the outset.
• Purchase price is paid in installments in accordance with the manufacture or construction of the asset.

Practical Law Dictionary. Glossary of UK, US and international legal terms. . 2010.

Look at other dictionaries:

  • istisna — is. <ər.> Ümumi qaydadan çıxarma, ayırma. İstisna təşkil etmə. İstisna olmaq şərti ilə. İstisna etmək – ümumi qaydadan kənarda buraxmaq, xaric etmək; çıxmaq. İstisna etməmək – ümumi qaydadan kənarda buraxmamaq, ümumi qaydadan xaric etməmək… …   Azərbaycan dilinin izahlı lüğəti

  • istisna — is., Ar. istiṣnāˀ 1) Bir kimse veya bir şeyi benzerlerinden ayrı tutma 2) Genelden ayrı, kural dışı olma, ayrıklık 3) Ayrı tutulan kimse veya şey Atasözü, Deyim ve Birleşik Fiiller istisna edilmek istisna etmek …   Çağatay Osmanlı Sözlük

  • İSTİSNA — Ayırmak. Kaide dışı bırakmak. Müstesna kılmak. * Arapçada istisnâ kelimeleri şunlardır …   Yeni Lügat Türkçe Sözlük

  • Istisna'a — Construction financing, where the financial institution funds the manufacturer during the construction of the asset, acquires title to that asset on completion and immediately passes title to the developer on agreed deferred payment terms.… …   Financial and business terms

  • istisnâ — (A.) [ ﺎﻨﺜﺘﺱا ] kural dışı …   Osmanli Türkçesİ sözlüğü

  • istisnâ'î — (A.) [ ﯽﺋﺎﻨﺜﺘﺱا ] kural dışı …   Osmanli Türkçesİ sözlüğü

  • istisna’ — ə. müstəsnalıq …   Klassik Azərbaycan ədəbiyyatında islənən ərəb və fars sözləri lüğəti

  • İSTISNA' — San atlı olarak yapmak. * Bir şey yapmak için san atkârla anlaşma yapmak …   Yeni Lügat Türkçe Sözlük

  • istisna — ayrı tutma; kural dışı sayma; müstesna …   Hukuk Sözlüğü

  • istisna edilmek — ayrı tutulmak, dışarıda bırakılmak İlk heves günleri istisna edilirse beni sever bile görünmeye kalkışmadı. H. E. Adıvar …   Çağatay Osmanlı Sözlük

Share the article and excerpts

Direct link
Do a right-click on the link above
and select “Copy Link”

We are using cookies for the best presentation of our site. Continuing to use this site, you agree with this.